着弾の衝撃で弾頭が体内で割れることにより、深刻なダメージを与えることを目的としている。元々は狩猟用の弾頭であったが、イギリス軍が陸戦で使い始め、他の欧米諸国の軍隊も使うようになった。

しかしその後、不要な傷口の大きさから「非人道的な兵器」として1907年のハーグ会議によって戦争におけるダムダム弾を含むホローポイント弾の使用が禁止となったが、実際はその後も使われていた。

名前の由来は、最初に作った造兵廠(ダムダム兵器工場。インドのコルカタ近郊にある)の名前から。